जेव्हा एखादी मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी (AMC) गुंतवणूकदारांसाठी नवीन म्युच्युअल फंड लाँच करते तेव्हा त्याला नवीन फंड ऑफर (NFO) असे संबोधले जाते. एनएफओ NFO मर्यादित काळासाठी उपलब्ध आहे, ज्या दरम्यान गुंतवणूकदार निश्चित किंमतीवर फंडाच्या युनिट्सची सदस्यता घेऊ शकतात.
एनएफओ NFO लाँच करण्यामागील प्राथमिक हेतू म्हणजे गुंतवणूकदारांकडून निधी उभारणे, जे नंतर स्टॉक, बाँड्स किंवा इतर मालमत्तांमध्ये गुंतवले जातात. अनेक प्रकारे, एनएफओ लाँच करणे हे आयपीओ लाँच सारखे दिसते, परंतु मुख्य फरक आहेत. आयपीओच्या विपरीत, जेथे गुंतवणूकदार सूचीनंतर बाहेर पडून संभाव्यत: झटपट नफा कमवू शकतात, एनएफओ असे प्रारंभिक नफा देत नाही. एनएफओमध्ये, गुंतवणूक ही दीर्घ मुदतीसाठी ठेवली जाते आणि प्रवेश केल्यावर लगेच नफा मिळत नाही.
तसेच, गुंतवणुकदारांना त्याच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यात मदत करण्यासाठी नव्याने लॉन्च केलेल्या फंडाचा ट्रॅक रेकॉर्ड नाही. ऐतिहासिक डेटाशिवाय, बहुतेक गुंतवणूकदार फंड हाऊसच्या मागील कामगिरीकडे पाहतात, जो सर्वोत्तम दृष्टीकोन असू शकत नाही. एनएफओ नवीन गुंतवणूक धोरण वापरू शकते जे फंड हाऊसच्या इतर उत्पादनांमध्ये वापरल्या जाणाऱ्या पद्धतींपेक्षा वेगळे असते. या नवीन धोरणाशी संबंधित आव्हाने प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि त्यावर मात करण्यासाठी फंड हाउसकडे कौशल्य आहे की नाही हे अनिश्चित आहे.
ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीचा ट्रॅक रेकॉर्ड, दीर्घायुष्य आणि बाजारातील विविध परिस्थितींमधील कामगिरीचे मूल्यांकन करा. सातत्यपूर्ण कामगिरीसह सुस्थापित फंड हाऊस ही सामान्यत: सुरक्षित पैज असते.
एनएफओ NFO च्या अद्वितीय विक्री प्रस्तावाचे मूल्यांकन करा. केवळ बाजाराच्या ट्रेंडचा पाठलाग करण्याऐवजी धोरण खरोखरच नाविन्यपूर्ण आणि दीर्घकालीन टिकाऊ आहे का ते ठरवा. फंडाचे बेंचमार्कच्या तुलनेत जास्त परतावा देण्याचे उद्दिष्ट कसे आहे याचे विश्लेषण करा.
फंड व्यवस्थापकाचा अनुभव, मागील कामगिरी आणि एनएफओच्या फोकसशी संबंधित विशिष्ट कौशल्याचे संशोधन करा. सिद्ध ट्रॅक रेकॉर्डसह अनुभवी व्यवस्थापक ही एक महत्त्वपूर्ण मालमत्ता असू शकते, विशेषत: नवीन किंवा जटिल धोरणांसाठी.
दीर्घकालीन खर्चाचे प्रमाण, छुपे शुल्क आणि तत्सम विद्यमान निधीशी खर्चाची तुलना कशी होते हे समजून घेण्यासाठी प्रारंभिक ऑफरच्या पलीकडे पहा. कमी खर्च कालांतराने परताव्यावर लक्षणीय परिणाम करू शकतो.
सध्याची बाजार स्थिती, स्थूल आर्थिक ट्रेंड आणि फंडाच्या धोरणावर परिणाम करणारे संभाव्य नियामक बदल विचारात घ्या. पीक मार्केट उत्साहाच्या वेळी लॉन्च केलेल्या एनएफओ NFOs बद्दल सावध रहा.
सारांश, एनएफओ NFOs गुंतवणुकीच्या नवीन संधी देतात, परंतु कार्यप्रदर्शन इतिहासाच्या कमतरतेमुळे ते धोके घेऊन येतात. गुंतवणूक करण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी फंड हाऊस, रणनीती, व्यवस्थापक, खर्च आणि बाजार परिस्थितीचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन केले पाहिजे आणि आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घेण्याचा विचार करावा.