गोल्ड लोनमध्ये मोठी वाढः २०२७ ला १५ ट्रिलियन होण्याचा अंदाज

गेल्या काही वर्षांत गोल्ड लोनमध्ये प्रचंड वाढ झाली आहे. आयसीआरए ICRA ने नुकत्याच प्रकाशित केलेल्या एका अहवालात असे दिसून आले आहे की बँका आणि नॉन-बँकिंग वित्तीय कंपन्या (NBFCs) द्वारे प्रदान केलेले संघटित सोने कर्ज चालू आर्थिक वर्षात १० ट्रिलियन रुपयांपेक्षा जास्त जाण्याचा अंदाज आहे. मार्च २०२७ पर्यंत हा आकडा आणखी वाढून अंदाजे १५ ट्रिलियन रुपये होईल असा अहवालाचा अंदाज आहे.

या अहवालात प्रामुख्याने सोन्याच्या दागिन्यांवर आधारित कृषी कर्जामुळे बाजारपेठेतील बँकांच्या वर्चस्वावर जोर देण्यात आला आहे. त्याच बरोबर, एनबीएफसी NBFCs किरकोळ सोने कर्जामध्ये आघाडीवर आहेत आणि आर्थिक वर्ष २०२५ मध्ये १७-१९% च्या विस्तारासाठी सज्ज आहेत. स्पर्धात्मक दबावात थोडीशी शिथिलता असूनही, एनबीएफसी NBFC त्यांच्या कर्ज उत्पन्नात काही प्रमाणात वाढ अनुभवत आहेत. तथापि, असा अंदाज आहे की त्यांचे उत्पन्न ४-५ वर्षांपूर्वीच्या शिखर पातळीच्या तुलनेत २००-३०० बेसिस पॉइंट्सने कमी असेल.

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने जारी केलेल्या आकडेवारीनुसार चालू आर्थिक वर्षात जुलैपर्यंत सोन्याच्या दागिन्यांसाठी कर्जामध्ये २९% ची लक्षणीय वाढ झाली आहे. मागील आर्थिक वर्षात याच कालावधीत नोंदवलेल्या ६.७% वाढीच्या तुलनेत हे लक्षणीय वाढ दर्शवते. वर्षानुवर्षे, सोन्याच्या दागिन्यांशी संबंधित कर्ज विभागात जुलैपर्यंतच्या १२ महिन्यांत ३९% वाढ झाली आहे, एका वर्षाच्या आधीच्या याच कालावधीत १६.५% वाढ झाली होती.

अहवालात असे नमूद केले आहे की एकूणच संघटित जीएल GL चा विस्तार FY२०२०-FY२०२४ या कालावधीत २५% च्या चक्रवाढ वार्षिक वाढ दराने (CAGR) झाला, बँकांनी चालवला, ज्याने ही कर्जे २६% च्या उच्च सीएजीआर CAGR ने वाढवली, तर एनबीएफसी NBFC ने त्यांचा १८% वर विस्तार केला.

बँक गोल्ड लोनची वाढ सोन्याच्या दागिन्यांसह कृषी कर्जाद्वारे चालविली गेली, जी FY२०२०-FY२०२४ दरम्यान २६% च्या सीएजीआर CAGR ने वाढली, तर त्यांचे किरकोळ जीएल GL कमी आधारावर ३२% वाढले. परिणामी, या कालावधीत एनबीएफसी NBFC चा वाटा कमी झाला, जे मोठ्या प्रमाणात उपभोग किंवा व्यावसायिक हेतूंसाठी किरकोळ जीएल GL वर केंद्रित होते.

मार्च २०२४ मध्ये एकूण जीएल GL (गोल्ड लोन) मध्ये सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांचा (PSBs) वाटा सुमारे ६३% होता, जो मार्च २०१९ मध्ये ५४% होता, तर एनबीएफसी NBFC आणि खाजगी बँकांचे शेअर्स या कालावधीत समान प्रमाणात नियंत्रित होते. एनबीएफसी NBFCs, तथापि, गेल्या ३-४ वर्षांत रिटेल जीएल GL मध्ये स्थिर वाटा धारण करत आहेत. आयसीआरए ICRA ला अपेक्षा आहे की एनबीएफसी जीएल NBFC GL FY२०२५ मध्ये १७-१९% वाढेल आणि FY2026-FY२०२७ मध्ये १४-१५% च्या सीएजीआर CAGR ने वाढेल.

“अलिकडच्या काळात, एनबीएफसी जीएल NBFC GL वाढीचा ट्रेंड इतर कर्ज उत्पादनांद्वारे दर्शविलेल्या ट्रेंडने प्रभावित झाला आहे, जसे की मायक्रोफायनान्स, असुरक्षित व्यवसाय किंवा वैयक्तिक कर्ज, जे समान कर्जदारांना देखील लक्ष्य केले जाते. असुरक्षित कर्जासाठी तीव्र होणाऱ्या हेडविंडमुळे, मागील आर्थिक वर्षाच्या तुलनेत कमी वाढ आणि सोन्याच्या वाढत्या किमतींमुळे समर्थित, एनबीएफसी जीएल NBFC GL बुक वाढ FY२०२४ मध्ये पुनरुज्जीवित झाली आणि हा ट्रेंड FY२०२५ मध्ये चालू राहण्याची अपेक्षा आहे,”ए एम कार्तिक, सह. -समूह प्रमुख, वित्तीय क्षेत्र रेटिंग, आयसीआरए ICRA लिमिटेड यांनी यावर बोलताना सांगितले.

नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपनीज अर्थात एनबीएफसी NBFCs च्या गोल्ड लोन बुकमधील वाढ प्रामुख्याने सोन्याच्या किमतीतील चढउतारांमुळे झाली आहे. शाखांचा विस्तार आणि संपार्श्विक म्हणून ठेवलेल्या सोन्याच्या दागिन्यांच्या टनाने ३-४% ची माफक वाढ दर्शविली आहे, त्या तुलनेत FY२०२० ते FY२०२४ या कालावधीत प्रमुख खेळाडूंच्या कर्ज पुस्तकात १८% वाढ झाली आहे.

मार्च २०२४ पर्यंत, एनबीएफसी जीएल NBFC GL पुस्तक उच्च पातळीवरील एकाग्रतेचे प्रदर्शन करते, शीर्ष चार खेळाडूंचा ८३% बाजार हिस्सा आहे, जरी हा आकडा दोन वर्षांपूर्वीच्या ९०% वरून कमी झाला आहे. या बदलाचे श्रेय विद्यमान खेळाडूंनी या विभागामध्ये विविधता आणणे आणि नवीन खेळाडूंच्या उदयास दिले आहे.

एनबीएफसी NBFCs ला FY२०२२ आणि FY२०२३ मध्ये उत्पन्नाच्या दबावाचा सामना करावा लागला, तेव्हा FY२०२४ पर्यंत ही आव्हाने काही प्रमाणात कमी झाली आहेत; तथापि, FY२०२०/FY२०२१ मध्ये पाळलेल्या शिखर पातळीच्या तुलनेत उत्पन्न अजूनही २००-३०० आधार गुणांनी कमी आहे. उल्लेखनीय म्हणजे, गेल्या पाच वर्षांमध्ये सातत्याने ०.५% च्या खाली राहून, पत खर्च कमी पातळीवर राखला गेला आहे. संपार्श्विकाची उपलब्धता आणि त्याचे तरलता स्वरूप सावकारांसाठी क्रेडिट जोखीम कमी करते. कर्जाची चूक झाल्यास, सावकार वेळेवर लिलाव करतात, परिणामी अनुकूल प्राप्ती होते आणि मालमत्तेची गुणवत्ता टिकवून ठेवण्यास मदत होते.

“निरोगी वाढीचा दृष्टीकोन, कमी क्रेडिट खर्च आणि सोने कर्ज कंपन्यांसाठी तुलनेने सुधारित किंमत शक्ती त्यांच्या क्रेडिट जोखीम प्रोफाइलला समर्थन देते. तथापि, हा मालमत्ता वर्ग शाखा उघडणे, संपार्श्विक मूल्यमापन आणि संचयन, लिलाव प्रक्रिया इत्यादींसह विविध ऑपरेशनल पैलूंवर अत्यंत नियंत्रित आहे. अशाप्रकारे, वरील गोष्टी लक्षात घेऊन कार्यक्षमतेत सुधारणा करणे हे महत्त्वाचे ठरेल आणि खेळाडूंना पुढे जाण्यासाठी वाव मिळेल. त्यांची कमाईची कामगिरी मजबूत करते,” कार्तिक पुढे म्हणाला.

“आधीच्या आयसीआरए ICRA अहवालात असे भाकीत केले होते की बँका आणि एनबीएफसी NBFCs कडून सोन्याची कर्जे या आर्थिक वर्षात ₹ १० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकतात, ज्यामुळे आर्थिक मालमत्ता म्हणून सोन्यावरील वाढत्या अवलंबित्व दिसून येते.