म्युच्युअल फंड गुंतवणूकीसाठी एसआयपीचा पर्याय लोकप्रिय का? चांगल्या रिटर्नसाठी एसआयपीच्या मार्गाचा अवलंब

म्युच्युअल फंड गुंतवणूक: सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन अर्थात एसआयपी (SIPs) मार्गाने म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे हा सर्वात लोकप्रिय मार्ग आहे. तथापि, गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घ्यावे की म्युच्युअल फंड योजना सतत बदलणे आणि चांगल्या परताव्याची निवड करणे अयशस्वी होऊ शकते आणि इच्छित परिणाम देऊ शकत नाही.

व्हाईटओक कॅपिटल म्युच्युअल फंडाच्या अलीकडील अभ्यासात, ज्याने १९ वर्षांचा डेटा विचारात घेतला, असे नमूद केले आहे की एकाच निर्देशांकात गुंतवणूक करणे अधिक विवेकपूर्ण धोरण असू शकते.

अहवालात असे म्हटले आहे की एखाद्या गुंतवणूकदाराने, उदाहरणार्थ, एप्रिल २००५ मध्ये मिड-कॅप किंवा स्मॉल-कॅप इंडेक्स फंडात एसआयपी सुरू केली आणि १९ वर्षे या श्रेणीत गुंतवणूक केली, त्याने त्याच कालावधीत जास्त परतावा मिळवला आहे. मागील वर्षातील सर्वोत्तम परतावा देणाऱ्या श्रेणीच्या आधारे दरवर्षी SIP बदलले. अभ्यासाने १९ वर्षांच्या कालावधीतील (FY06-FY24) SIP च्या कामगिरीचे (XIRR) विश्लेषण केले.

अभ्यासानुसार दोन परिस्थिती असू शकतात:

1. एका निर्देशांकात गुंतवणूक करणे

अभ्यासानुसार, FY06 पासून समान मिड कॅप किंवा स्मॉल कॅप इंडेक्समध्ये दीर्घकालीन गुंतवणुकीची देखरेख केल्याने वार्षिक सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या निर्देशांकांकडे जाण्याच्या तुलनेत जास्त XIRR मिळाले आहे. स्मॉल कॅप आणि मिड कॅप निर्देशांकांनी साधारणपणे गेल्या १९ वर्षांमध्ये लार्ज कॅप निर्देशांकांपेक्षा जास्त कामगिरी केली असली तरी, अशा काही अंतराल आहेत जिथे लार्ज कॅपने कामगिरीचे नेतृत्व केले. विशेषत:, या कालावधीत लार्ज कॅप विभागातील एसआयपींनी सात वेळा बाजी मारली, तर स्मॉल कॅप आणि मिड कॅप या दोन्ही विभागांमधील एसआयपींनी प्रत्येकी सहा वेळा कामगिरी केली. हे बाजाराच्या चक्राची अप्रत्याशितता अधोरेखित करते आणि सूचित करते की वैविध्यपूर्ण निर्देशांकाचे पालन केल्याने अधिक स्थिरता मिळू शकते.

एक गुंतवणूकदार ज्याने मागील वर्षाच्या सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या निर्देशांकात न बदलता फक्त मिड कॅप निर्देशांकासह SIP चालू ठेवला असेल तर मागील वर्षाचा कामगिरीचा निर्देशांक वार्षिक सर्वोत्तम म्हणून बदलल्यास १५.५ टक्के विरुद्ध १८.१ टक्के (१ एप्रिल २०२४ पर्यंत) XIRR उत्पन्न होईल.

तत्सम धर्तीवर, स्मॉल कॅप इंडेक्समध्ये सुरू झालेल्या एसआयपीने १६.०% (१ एप्रिल २०२४ पर्यंत) XIRR व्युत्पन्न केले असते, जे दरवर्षी बदलल्यास १५.१% होते.

अहवालात म्हटले आहे: “जर १० वर्षांच्या रोलिंग एसआयपी रिटर्नकडे पाहिले तर, मिड कॅप इंडेक्समध्ये चालू असलेल्या एसआयपीसाठी सरासरी XIRR १६.६% आहे, ज्या गुंतवणूकदारांनी मिड कॅप इंडेक्समध्ये एसआयपी सुरू केली आणि मागील वर्षाच्या सर्वोत्तम आधारावर स्विच केले त्यांच्यासाठी XIRR १४.५% आहे. -परफॉर्मिंग इंडेक्स त्याचप्रमाणे, स्मॉल कॅप इंडेक्समध्ये एसआयपीसाठी सरासरी XIRR १४% आहे, जो मागील वर्षाच्या सर्वोत्तम-कार्यक्षम निर्देशांकाच्या आधारावर स्विच केल्यास १३.९% आहे.”

लार्ज कॅप इंडेक्स, मिड कॅप इंडेक्स आणि स्मॉल कॅप इंडेक्स अनुक्रमे निफ्टी १०० TRI, निफ्टी मिडकॅप १५० TRI आणि निफ्टी स्मॉलकॅप २५० TRI द्वारे दर्शवले जातात.

रोलिंग एसआयपी रिटर्न कालावधी एप्रिल १, २००५ ते एप्रिल १, २०२४ (१ एप्रिल, २०१५ रोजी पहिल्या निरीक्षणासह) आहे. १ जून २०१३ ते ३० मे २०२३ दरम्यानच्या दहा वर्षांच्या रोलिंग रिटर्न्सची सरासरी म्हणून गणना केलेली सरासरी परतावा – सेन्सेक्ससाठी अंदाजे १२.६४% आहे, तर निफ्टी50 साठी १२.९३% आहे.

किरकोळ गुंतवणूकदार वारंवार भूतकाळातील कामगिरीवर आधारित उत्कृष्ट कामगिरी करणाऱ्या योजनांचा पाठपुरावा करतात. आर्थिक नियोजक सावध करतात की हे वर्तन अनेकदा आधीच शिखरावर असलेल्या थीममध्ये गुंतवणूक करण्यास कारणीभूत ठरते, ज्यामुळे संभाव्य परतावा कमी होतो.

व्हाईटओक कॅपिटल म्युच्युअल फंडाच्या ‘स्टेइंग ऑन कोर्स’ या शीर्षकाच्या अहवालानुसार, एखाद्याच्या दृष्टिकोनात वारंवार बदल करण्यापेक्षा सातत्यपूर्ण गुंतवणूक धोरण राखणे अधिक फायदेशीर आहे. असे वारंवार होणारे बदल तणावपूर्ण आणि हानिकारक दोन्ही असू शकतात. परिणामी, गुंतवणूकदारांना त्यांची अंतिम आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी दीर्घकालीन त्यांच्या SIP साठी वचनबद्ध राहण्याचा सल्ला दिला जातो.