असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) च्या आकडेवारीनुसार, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड योजनांनी चालू आर्थिक वर्षाच्या एप्रिल ते सप्टेंबर या कालावधीत सुमारे ३०,३५० कोटी रुपयांचे गुंतवणूकदारांचे स्वारस्य दिसून आले.
तुलनेसाठी, गेल्या वर्षी याच कालावधीत या फंडांमध्ये एकूण ३२,९२४ कोटी रुपयांचा प्रवाह होता.
बाजार नियामक सेबीने स्मॉल-कॅप आणि मिड-कॅप फंडांमधील गुंतवणुकीत वाढ होण्याबाबत चेतावणी देऊनही चलनाचा हा कल सुरूच आहे, ज्यांना प्रभावी परतावा मिळतो.
तज्ञ सुचवतात की गुंतवणूकदार त्यांच्या उच्च परताव्याच्या संभाव्यतेसाठी या श्रेणींना पसंती देत राहण्याची शक्यता आहे. “स्मॉल कॅप्स वर्षानुवर्षे जलद गतीने वाढत राहतील. भारतीय गुंतवणूकदार उच्च-वाढीच्या क्षेत्रात संधी शोधत असल्याने हा प्रवाह कायम राहण्याची मला अपेक्षा आहे. स्मॉल-कॅप फंड हा एखाद्याच्या पोर्टफोलिओचा एक रणनीती निवड करण्याऐवजी मूलभूत भाग मानला पाहिजे,” ट्रस्ट म्युच्युअल फंडाचे सीईओ संदीप बागला म्हणाले.
एएमएफआयच्या AMFI डेटानुसार, FY25 च्या पहिल्या सहामाहीत, मिड-कॅप फंडांनी रु. १४,७५६ कोटी आकर्षित केले, तर स्मॉल-कॅप फंडांनी रु. १५,५८६ कोटी आणले, एकूण रु. ३०,३४२ कोटी.
या आर्थिक वर्षात, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप निर्देशांकांनी अनुक्रमे सुमारे २०% आणि २४% वाढ नोंदवली आहे, आणि निफ्टी आणि लार्ज-कॅप दोन्ही निर्देशांकांना मागे टाकले आहे. गेल्या वर्षी जरी जास्त परतावा दिसला ज्यामुळे ओघ वाढला होता, तरीही सध्याची कामगिरी गुंतवणूकदारांना आकर्षित करत आहे.
ट्रेडजिनीचे सीओओ त्रिवेश म्हणाले की, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडांसाठी गुंतवणूकदारांची मजबूत मागणी त्यांच्या उच्च परताव्याच्या संभाव्यतेमुळे उद्भवते.
आनंद राठी वेल्थ लिमिटेडचे डेप्युटी सीईओ फिरोज अजीझ यांच्या मते, मार्च २०२४ मध्ये घेण्यात आलेल्या तणाव चाचणीने बाजारातील अस्थिरतेवर नेव्हिगेट करण्याच्या फंड व्यवस्थापकांच्या क्षमतेवर विश्वास वाढवला आहे.
“FY25 मध्ये मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप विभागांमध्ये अनुक्रमे २०% आणि २५% वाढ होण्याचा अंदाज आहे, आम्ही मजबूत इनफ्लोची अपेक्षा करतो, विशेषत: एसआयपी SIP योगदान नवीन उच्चांक गाठत असल्याने,” तो पुढे म्हणाला.
तथापि, झेड फंड ZFunds चे सह-संस्थापक आणि सीईओ CEO मनीष कोठारी यांनी सावधगिरी बाळगली की जर व्यापक बाजारपेठेत सुधारणा झाली तर मिड- आणि स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये होणारा ओघ कमी होऊ शकतो.
याउलट, लार्ज-कॅप म्युच्युअल फंडांनी FY25 च्या एप्रिल-सप्टेंबर या कालावधीत रु. ७,०६७ कोटींहून अधिकचा प्रवाह पाहिला, जो मागील वर्षी याच कालावधीतील रु. ५,७०० कोटींमधून वसूल झाला.
आवक वाढल्याने, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप योजनांमधील गुंतवणूकदारांच्या खात्यांची संख्या (फोलिओ) वार्षिक १.३२ कोटींनी वाढली, ३० सप्टेंबर २०२४ पर्यंत जवळपास ४ कोटींवर पोहोचली.
एकंदरीत, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप योजनांसाठी व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता सप्टेंबर २०२४ अखेरीस ६३% ने वाढून ७.२६ लाख कोटी रुपयांवर पोहोचली आहे, जे एका वर्षापूर्वीच्या ४.४४ लाख कोटी रुपयांपेक्षा जास्त आहे.