चार्टर्ड अकाउंटंट नितीन कौशिक यांनी तीन काल्पनिक पण परिचित गुंतवणूकदार – आरव, मीरा आणि रोहन यांच्याद्वारे भारताच्या विकसित होत असलेल्या सोन्याच्या मानसशास्त्राचे दर्शन घडवणारे उदाहरणे शेअर केली. त्यांच्या प्रवासातून असे दिसून येते की सोने खरेदी करणे हे केवळ परताव्याबद्दल नाही; ते मानसिकता आणि उद्देशाबद्दल आहे.
आरव भारतातील तंत्रज्ञान-जाणकार गुंतवणूकदाराचे प्रतिनिधित्व करतो. त्याच्यासाठी, सोने ही सोय आहे. तो त्याचे गुंतवणूक अॅप उघडतो आणि काही सेकंदात डिजिटल सोने खरेदी करतो – ज्वेलर्सना भेटी नाहीत, लॉकरची चिंता नाही. त्याचे होल्डिंग्ज विमाधारक व्हॉल्टमध्ये साठवले जातात, रिअल टाइममध्ये ट्रॅक केले जातात आणि गरज पडल्यास सहज विकले जातात.
डिजिटल सोने त्याला ₹१०० सह देखील लहान सुरुवात करण्यास अनुमती देते. तरलता आणि लवचिकता अतुलनीय आहे – परंतु एक कॅच आहे. म्युच्युअल फंड किंवा सार्वभौम सुवर्ण रोख्यांप्रमाणे, डिजिटल सोने सेबी किंवा आरबीआयद्वारे नियंत्रित केले जात नाही. ते बँकांनी नव्हे तर तृतीय-पक्ष व्हॉल्टद्वारे समर्थित आहे.
कौशिकने म्हटल्याप्रमाणे, “तरलता? सुविधा? नियमन? (सध्यासाठी).” लहान गुंतवणूकदारांसाठी, डिजिटल सोने ठीक आहे; मोठ्या होल्डिंगसाठी, काउंटरपार्टी जोखीम ही चिंतेची बाब बनते. आरवची निवड काम करते कारण तो भौतिक ताबा नसून धातूची सुलभता आणि जलद प्रदर्शनाला महत्त्व देतो.
मीरा तिच्या विश्वासू ज्वेलर्सकडून जुन्या पद्धतीचे सोने खरेदी करते. तिच्यासाठी, सोने ही भावना आहे, मालमत्ता वर्ग नाही. ती एका नेकलेसमध्ये २ लाख रुपये गुंतवते, कारागिरी आणि वारशात आनंद शोधते.
पण या चकाकीमागे एक शांत किंमत आहे. ८-२०% मेकिंग चार्जेस आणि ३% जीएसटी दरम्यान, तिच्या खर्चाचा एक महत्त्वाचा भाग प्रत्यक्ष सोने नाही. जेव्हा ती नंतर ते विकते तेव्हा ते खर्च नाहीसे होतात – शांतपणे परतावा कमी करतात. “हा असा खर्च आहे ज्याबद्दल कोणीही बोलत नाही,” कौशिक म्हणतो.
तरीही, मीराची खरेदी दर दिवाळीत चमकते. तिचे परतावे महागाईला मागे टाकू शकत नाहीत, परंतु तिची गुंतवणूक भावना आणि अभिमानाने चमकते.
शिस्तबद्ध बचतकर्ता रोहन, सोन्याची बचत योजना निवडतो. दरमहा, तो ११ महिन्यांसाठी ₹५,००० योगदान देतो; बारावा महिना हा बहुतेकदा ज्वेलर्सकडून बोनस टॉप-अप असतो. एका वर्षानंतर, तो प्रचलित किमतीत सोने परत करतो – जर सोने वाढले असेल तर एक स्मार्ट पाऊल.
हा संरचित दृष्टिकोन ध्येय-आधारित बचतकर्त्यांसाठी आदर्श आहे – जे लग्न, सण किंवा मोठ्या जीवनातील कार्यक्रमांचे नियोजन करतात. हे पद्धतशीर, अंदाजे आणि भावनिकदृष्ट्या फायदेशीर आहे.
दागिने, नाणी किंवा बार यांसारखे भौतिक सोने विकल्याने भांडवली नफा कर आकारला जातो. दोन वर्षांच्या आत विकल्या जाणाऱ्या सोन्यापासून मिळणाऱ्या नफ्यावर तुमच्या नियमित उत्पन्न स्लॅब दराने अल्पकालीन नफा म्हणून कर आकारला जातो, तर दोन वर्षांनंतरच्या विक्रीवर इंडेक्सेशन लाभांशिवाय फ्लॅट १२.५% दराने कर आकारला जातो (जुलै २०२४ पासून काढून टाकला जातो). खरेदीवर सोन्याच्या मूल्यावर ३% जीएसटी आणि मेकिंग चार्जेसवर सुमारे ५% कर आकारला जातो. सोयीसाठी गुंतवणूकदारांसाठी, गोल्ड ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंड स्टोरेज चिंतांशिवाय एक्सपोजर देतात, दीर्घकालीन नफ्यासाठी १२.५% दराने कर आकारला जातो. सॉवरेन गोल्ड बाँड (एसजीबी) सर्वात कर-कार्यक्षम राहतात, २.५% वार्षिक व्याज आणि करमुक्त परिपक्वता नफा देतात.
कौशिकने ते सुंदरपणे मांडले: “तिघांनीही सोन्यात गुंतवणूक केली — पण पूर्णपणे वेगवेगळ्या कारणांसाठी. आरवने परतावा आणि तरलतेसाठी. मीरा भावना आणि वारशासाठी. रोहनने शिस्त आणि ध्येयांसाठी. प्रत्येकजण आपापल्या पद्धतीने बरोबर आहे, कारण संपत्ती ही फक्त संख्या नाही — ती हेतू देखील आहे.”
सोने खरेदी करण्यापूर्वी, तो सल्ला देतो, थांबा आणि विचारा: तुम्ही जलद नफ्यासाठी, सुरक्षिततेसाठी किंवा एखाद्या मौल्यवान गोष्टीचा आनंद घेण्यासाठी खरेदी करत आहात का? एकदा तुम्हाला तुमचे “का” कळले की, “कसे” सोपे होते.
शेवटी, कौशिक आठवण करून देतो, “सोने नेहमीच चमकत राहील — पण ते ठेवण्याचे तुमचे कारण ठरवते की ते एक दागिना आहे, मालमत्ता आहे की सांगण्यासारखी कथा आहे.”