Marathi e-Batmya
Related Articles
निष्क्रिय -पॅसिव्ह निधीचा अवलंब वाढत आहे, मोतीलाल ओसवाल एएमसीने केलेल्या सर्वेक्षणात असे दिसून आले आहे की ८०% गुंतवणूकदारांनी मागील वर्षात इंडेक्स फंड आणि ईटीएफकडे त्यांचे वाटप वाढवले आहे. पॅसिव्ह फंडांनी व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेमध्ये (AUM) लक्षणीय वाढ पाहिली आहे, सप्टेंबर २०२४ पर्यंत ११ लाख कोटी रुपयांच्या पुढे गेली आहे. मागील वर्षाच्या तुलनेत ही १.५ पट वाढ आहे.
सर्वेक्षणात असेही आढळून आले आहे की ४०% गुंतवणूकदार आता त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी १०-३०% निष्क्रिय निधीसाठी वाटप करत आहेत.
दोन मुख्य निष्क्रिय फंड श्रेणींपैकी, इंडेक्स फंड ३,३०० उत्तरदात्यांमध्ये अधिक लोकप्रिय आहेत, ७४% या योजनांमध्ये एक्सपोजर आहेत. त्या तुलनेत, केवळ ३१% प्रतिसादकर्त्यांनी ईटीएफ ETF मध्ये गुंतवणूक केली होती.
“पॅसिव्ह फंड्सने आर्थिक परिदृश्य बदलणे सुरू ठेवल्यामुळे, गुंतवणूकदार आणि वितरकांमध्ये त्यांचे आवाहन अभूतपूर्व पातळीवर पोहोचले आहे. अनुकूल नियामक समर्थन, वेगवान तांत्रिक प्रगती आणि भारतीय गुंतवणूकदारांमध्ये वाढती जागरूकता यामुळे, निष्क्रिय फंडांनी उल्लेखनीय वाढ अनुभवली आहे, ज्यांच्या अंतर्गत मालमत्ता आहेत. व्यवस्थापन (AUM) सप्टेंबर २०२३ मध्ये रु. ७ लाख कोटींवरून सप्टेंबर २०२४ पर्यंत रु. ११ लाख कोटींपर्यंत वाढले आहे- जे केवळ एका वर्षात १.५ पटीने वाढले आहे,” अहवालात म्हटले आहे.
सर्वेक्षणाच्या निकालांवर आधारित, सेक्टोरल फंड गुंतवणूकदारांसाठी निष्क्रिय फंड श्रेणींमध्ये पसंतीची निवड म्हणून उदयास आले. या अभ्यासातून असे दिसून आले आहे की गुंतवणुकीच्या निवडींवर सोशल मीडिया आणि वैयक्तिक संशोधन प्रयत्नांचा प्रभाव होता.
“भारताचा म्युच्युअल फंड उद्योग पोर्टफोलिओ उभारणीत महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावत असलेल्या सक्रिय आणि निष्क्रिय अशा दोन्ही धोरणांसह मजबूत वाढीचा मार्ग पाहत आहे. निष्क्रीय फंडांनी वेगवान अवलंब केला आहे – विशेषत: साधेपणा आणि किमतीची कार्यक्षमता शोधणाऱ्या तरुण गुंतवणूकदारांमध्ये – सखोल बाजार अंतर्दृष्टी आणि धोरणात्मक कौशल्याद्वारे संधी मिळवू पाहणाऱ्यांसाठी सक्रिय फंड अपरिहार्य आहेत. मोतीलाल ओसवाल एएमसीमध्ये, विविध गुंतवणुकदारांच्या उद्दिष्टांशी संरेखित उत्पादनांचा संच प्रदान करणे हे आमचे ध्येय आहे. आमचा उद्योग जसजसा विकसित होत जाईल, तसतसे आम्ही संपत्तीला आधार देणारी नवीन उत्पादने लाँच करत राहू असे मोतीलाल ओसवाल ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीचे एमडी आणि सीईओ प्रतीक अग्रवाल म्हणाले.
जागरूकता आणि समज: लक्षणीय ९८% म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार निष्क्रिय फंडांशी परिचित आहेत, तरीही बहुसंख्य (५८%) यांना त्यांच्याबद्दल मर्यादित समज आहे. इंडेक्स फंड हा सर्वात लोकप्रिय पर्याय आहे, ७४% गुंतवणूकदारांनी त्यांची निवड केली आहे (४३% केवळ इंडेक्स फंड निवडतात, तर ३१% ईटीएफ ETF आणि इंडेक्स फंड दोन्हीमध्ये गुंतवणूक करतात).
लोकसंख्याशास्त्रानुसार गुंतवणूक निवडी: जनरेशन एक्स Gen Z आणि मिलिनियल्स Millennials इंडेक्स फंडांना जास्त पसंती दर्शवतात, ४६-४८%, ४३ वर्षाखालील गुंतवणूकदारांनी त्यांना पसंती दिली, जनरेशन एक्स Gen X आणि बूमर्स Boomers मधील ३५% च्या तुलनेत. भारतीय क्षेत्रीय निर्देशांक हा एक पसंतीचा पर्याय आहे, विशेषत: तरुण आणि मध्यमवयीन गुंतवणूकदारांसाठी, कमोडिटीज आणि स्मार्ट बीटा फंडांपेक्षा. या अंतर्दृष्टी विविध लोकसंख्याशास्त्रातील म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांच्या गुंतवणुकीच्या प्राधान्यांबद्दल आणि जागरूकता स्तरांबद्दल मौल्यवान माहिती प्रदान करतात.
गुंतवणूक धोरण: सामाजिक आणि स्वयं-संशोधन निष्क्रिय फंड गुंतवणूकदारांवर लक्षणीय प्रभाव टाकतात, तर सक्रिय गुंतवणूकदार मित्र आणि आर्थिक सल्लागारांवर अधिक अवलंबून असतात. निष्क्रिय फंड गुंतवणूकदार त्यांच्या पोर्टफोलिओचे तिमाही पुनरावलोकन करतात, जे सक्रिय गुंतवणूकदारांच्या तुलनेत अधिक आरामशीर दृष्टिकोन दर्शवतात जे मासिक पुनरावलोकनांना प्राधान्य देतात. ८३% गुंतवणूकदारांकडे निष्क्रिय निधीसाठी दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे क्षितिज आहे, ते तीन वर्षांहून अधिक काळ ठेवण्याची योजना करतात.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन: ४०% पॅसिव्ह फंड गुंतवणूकदार त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी १०-३०% पॅसिव्ह फंडांना देतात, ८०% गुंतवणूकदारांनी मागील वर्षात त्यांचे वाटप वाढवले आहे, विशेषत: जनरल झेड मध्ये.
सरासरी, गुंतवणूकदारांकडे ८-९ फंड असतात, ७१% १-१० निष्क्रिय फंड धारण करतात.
भविष्यातील गुंतवणूक: गुंतवणुकदारांना नजीकच्या भविष्यात निष्क्रिय निधीसाठी त्यांच्या वाटपामध्ये संभाव्य १५% वाढ अपेक्षित आहे.
“पॅसिव्ह फंड गुंतवणुकीचा मार्ग म्हणून म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांमध्ये जागरुकता वाढवत गेल्या एका वर्षात १.५X वाढ झाली आहे. विशेष म्हणजे जेन एस Gen X आणि बूमर्स Boomers च्या तुलनेत मिलेनियअल Millennials आणि जनरेशन झेड Gen Zs मध्ये इंडेक्स फंड हा लोकप्रिय पर्याय आहे. शिवाय, दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे क्षितिज राखून गुंतवणुकीच्या आरामशीर शैलीसह सक्रियतेपेक्षा हा दृष्टिकोन नाटकीयरीत्या वेगळा आहे जिथे होल्डिंग कालावधी तीन वर्षांपेक्षा जास्त आहे. निष्क्रीय निधीचे भविष्य उत्तम असण्याची अपेक्षा आहे कारण आमच्या सर्वेक्षणात निष्क्रीय निधीच्या वाटपात १५% वाढ होण्याची शक्यता आहे. एकूणच, २०२४ हे निष्क्रिय निधीसाठी उत्तम वर्ष ठरले आहे आणि आम्ही धोरणात्मक वाटप सल्लागारासह गती कायम ठेवण्याची अपेक्षा करतो,” असे मोतीलाल ओसवाल ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीचे व्यवसाय प्रमुख प्रतीक ओसवाल म्हणाले.
