Marathi e-Batmya
Related Articles
मोतीलाल ओसवाल यांनी ऑगस्ट ते सप्टेंबर २०२५ दरम्यान ३,००० गुंतवणूकदारांमध्ये केलेल्या सर्वेक्षणातून असे दिसून आले की ५५% गुंतवणूकदारांनी गेल्या वर्षी त्यांच्या निष्क्रिय वाटपात वाढ केली आणि ७२% गुंतवणूकदारांनी या आर्थिक वर्षात ती आणखी वाढवण्याची योजना आखली आहे. गुंतवणूकदारांमध्ये दीर्घकालीन विश्वास असल्याचे लक्षणीय आहे – जवळजवळ ८५% गुंतवणूकदार तीन वर्षांपेक्षा जास्त काळ निष्क्रिय निधी ठेवण्याचा मानस करतात, जे सूचित करते की गुंतवणूकदार या उत्पादनांना अल्पकालीन व्यापार वाहनांऐवजी दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्याचे साधन म्हणून पाहतात.
भारतातील पॅसिव्ह फंड मालमत्ता २०१९ मध्ये १.९१ लाख कोटी रुपयांवरून ऑगस्ट २०२५ पर्यंत १२.२ लाख कोटी रुपयांपर्यंत वाढली आहे – सहा वर्षांत ६.४ पट वाढ आणि २०२३ पासून २६% चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (CAGR). AMFI च्या आकडेवारीनुसार, ऑगस्ट २०२५ मध्ये पॅसिव्ह मालमत्ता महिन्या-दर-महिना ०.२% वाढून १२.५० लाख कोटी रुपयांवर पोहोचली, ज्यामध्ये ११,४३७ कोटी रुपयांचा नवीन प्रवाह होता, जो सलग ५८ वा महिना सकारात्मक प्रवाह होता.
या श्रेणीमध्ये, इतर ETF ने ७,२४४ कोटी रुपयांचे योगदान दिले, त्यानंतर २,१९० कोटी रुपयांचे गोल्ड ETF आणि १,५०३ कोटी रुपयांचे इंडेक्स फंड आहेत. गेल्या तीन वर्षांत, पॅसिव्ह फंड AUM दुप्पट (१०६% ने वाढ) झाले आहे, ETF मालमत्ता ८३% आणि इंडेक्स फंड मालमत्ता १९१% ने वाढली आहे.
मोतीलाल ओसवाल एएमसीमधील पॅसिव्ह बिझनेसचे प्रमुख प्रतीक ओसवाल म्हणाले की, वाढत्या अवलंबनामुळे एक महत्त्वाचा टप्पा गाठला आहे: “पॅसिव्ह गुंतवणूक ही एक विशिष्ट उत्पादनापासून मुख्य प्रवाहातील निवडीकडे वळली आहे. गुंतवणूकदार आता स्वतःला साध्या इंडेक्स ट्रॅकर्सपुरते मर्यादित ठेवत नाहीत – ते घटक-आधारित आणि स्मार्ट-बीटा धोरणांचा देखील शोध घेत आहेत. हे शिस्तबद्ध संपत्ती निर्मितीचे भविष्य आहे.”
सर्वेक्षणात असे आढळून आले की कमी खर्च हा सर्वात मोठा चालक आहे – ५४% गुंतवणूकदारांनी निष्क्रिय उत्पादने निवडण्याचे त्यांचे प्रमुख कारण खर्च कार्यक्षमता असल्याचे सांगितले, त्यानंतर विविधता (४६%) आणि साधेपणा (४६%) आहे. जवळजवळ ४०% गुंतवणूकदार आता निष्क्रिय निधीमध्ये संतुलित किंवा मोठे वाटप करतात, बहुतेक (५७%) एक ते तीन योजनांच्या केंद्रित बास्केटचे व्यवस्थापन करतात.
गेल्या तीन वर्षांत, मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडने ३८% परतावा मिळवला, त्यानंतर नवी यूएस नॅस्डॅक १०० एफओएफ आणि आयसीआयसीआय प्रुडेंशियल नॅस्डॅक १०० इंडेक्स फंड आहेत, दोन्ही ३४% परतावा देत आहेत. मोतीलाल ओसवाल एस अँड पी ५०० इंडेक्स फंडने २७% परतावा दिला, तर यूटीआय निफ्टी ५० इंडेक्स फंड आणि एचडीएफसी इंडेक्स फंड – निफ्टी ५० प्लॅन सारख्या आघाडीच्या भारतीय इक्विटी इंडेक्स फंडांनी २२-२४% परतावा दिला.
ईटीएफमध्ये, निप्पॉन इंडिया ईटीएफ निफ्टी बीईएस, एसबीआय ईटीएफ निफ्टी ५०, यूटीआय निफ्टी नेक्स्ट ५० ईटीएफ आणि आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल निफ्टी १०० ईटीएफने १७-२१% तीन वर्षांचा परतावा नोंदवला. कोटक एनव्ही२० ईटीएफ आणि मोतीलाल ओसवाल निफ्टी मिडकॅप १५० ईटीएफ सारख्या क्षेत्रीय ईटीएफने देखील वाढ नोंदवली, सरासरी ईटीएफ परतावा सुमारे १९% होता.
ईटीएफमध्ये गुंतवणूकदारांचा सहभाग वाढला आहे – ६५% निष्क्रिय गुंतवणूकदार आता किमान एक ईटीएफ धारण करतात, जे २०२३ मध्ये ४१% होते, चांगले डिजिटल प्लॅटफॉर्म, तरलता आणि पारदर्शकता यामुळे. दरम्यान, स्मार्ट बीटा आणि फॅक्टर-आधारित फंडांमधील रस फक्त दोन वर्षांत १३% वरून ६१% पर्यंत वाढला, ज्यामध्ये गती, गुणवत्ता आणि मूल्य हे सर्वात पसंतीचे घटक होते.
वितरक या ट्रेंडशी जुळवून घेत आहेत – १० पैकी ७ म्युच्युअल फंड वितरक आता क्लायंट पोर्टफोलिओमध्ये निष्क्रिय उत्पादने समाविष्ट करतात आणि ९३% लोक आर्थिक वर्ष २६ मध्ये वाटप किमान ५% ने वाढवण्याची योजना आखत आहेत.
वाढती जागरूकता, परवडणारी क्षमता आणि कामगिरीसह, निष्क्रिय गुंतवणूक भारतीय पोर्टफोलिओचा एक मुख्य घटक बनत आहे. ओसवाल यांनी सारांशित केल्याप्रमाणे, “पॅसिव्ह फंड आता पर्याय राहिलेले नाहीत – ते एक आवश्यक घटक आहेत.”
इंडेक्स फंड, ईटीएफ किंवा स्मार्ट-बीटा उत्पादनांद्वारे, भारतातील गुंतवणूकदार स्पष्टपणे विवेकापेक्षा शिस्त स्वीकारत आहेत – एका वेळी एक कमी किमतीचे युनिट.
